Perbelanjaan 25x Tidak Cukup Untuk Persaraan Awal


Perbelanjaan tahunan 25x tidak mencukupi untuk bersara awalBerapa banyak wang yang anda perlukan untuk bersara awal? Saya pasti setiap pembaca di sini bertanya soalan itu pada satu ketika. Peraturan praktikal di masyarakat persaraan awal adalah 25x perbelanjaan tahunan anda. Penanda aras ini diperoleh daripada kadar pengeluaran selamat 4%. Jika anda mengumpul 25x perbelanjaan tahunan anda, maka anda akan dapat menyokong gaya hidup anda dengan mengeluarkan 4% setiap tahun. Itu cukup mudah, tetapi di mana peraturan 4% datang? Adakah sihir itu Perbelanjaan 25x benar cukup untuk persaraan awal?

Kadar Pengeluaran Selamat (SWR)

Kadar pengeluaran selamat 4% datang dari kajian oleh 3 profesor di Universiti Trinity. Kajian Trinity menyimpulkan bahawa kadar pengeluaran sebanyak 4% sangat tidak mungkin untuk mengurangkan portfolio yang didominasi saham dalam tempoh 30 tahun.

Berikut adalah cara ia berfungsi. Pada tahun pertama persaraan, anda mengeluarkan 4% daripada portfolio anda. Kemudian anda meningkatkan kadar pengeluaran bersama dengan IHP (indeks harga pengguna) setiap tahun. IHP adalah ukuran inflasi yang dikeluarkan oleh kerajaan AS. Portfolio akan semakin kecil dari masa ke masa, tetapi ia perlu bertahan 30 tahun.

Sebagai contoh, jika perbelanjaan anda adalah $ 50,000 setahun, anda memerlukan kira-kira $ 1,250,000 dalam aset dilaburkan untuk membiayai persaraan anda. Peraturan 4% berfungsi dengan baik untuk persaraan tradisional. Walau bagaimanapun, saya tidak pasti sama ada ia akan berfungsi dengan bersara awal. Saya bersara apabila saya berusia 38 tahun dan saya mempunyai banyak tahun di hadapan saya. Jika saya bernasib baik, saya boleh menghabiskan 50+ tahun bersara. Itu sudah lama. Adakah SWR 4% bekerja untuk persaraan awal?

Perbelanjaan 25x Tidak Cukup

Saya telah bersara selama 7 tahun dan saya ragu-ragu mengenai SWR 4%. Kami sedang berusaha dengan baik dari segi kewangan, tetapi kami sangat bertuah. Ia mungkin ternyata berbeza jika saya bersara pada masa yang salah.

Saya bersara dari kerjaya kejuruteraan saya pada tahun 2012. Perbelanjaan tahunan kami berada di dasar batu di titik itu. Kami membelanjakan kira-kira $ 41,000 tahun yang sangat rendah untuk kami. Kami benar-benar mengetatkan tali pinggang untuk bersiap sedia untuk bersara awal. Di belakang, saya tidak seharusnya menggunakan $ 41,000 untuk mengukur apa-apa kerana ia adalah rendah secara artifisial.

Saya berhenti kerja saya apabila kita mempunyai kira-kira 30x perbelanjaan dalam aset dilabur kita. Saya fikir itu margin yang selesa dan saya bersara dengan keyakinan. Lagipun, 30x lebih banyak daripada 25x. Sekarang saya melihat ke belakang, saya melihat perkara-perkara itu boleh menjadi salah.

Inflasi

CPI metro Portland telah berada di bawah 3% sejak saya bersara. Inflasi sederhana sangat bagus untuk ekonomi, tetapi berita buruk adalah inflasi peribadi kita yang jauh lebih tinggi. Perbelanjaan tahunan kami naik 39% sejak saya bersara 7 tahun lalu! Itu kira-kira 5.5% setahun, lebih daripada dua kali ganda IHP.

perbelanjaan isi rumah inflasi

Mengapa perbelanjaan tahunan kami meningkat jauh lebih cepat daripada IHP? Ini kebanyakannya disebabkan oleh inflasi gaya hidup yang ditakuti. Kami tidak banyak mengubah gaya hidup kami, tetapi kami menghabiskan lebih banyak daripada pada tahun 2012. Berikut adalah sebab utama mengapa.

  • Anak lelaki kita – Pada tahun 2012, saya menjadi ayah yang tinggal di rumah dan kami tidak banyak membelanjakan penjagaan anak. Pada tahun 2014, RB40Jr memulakan prasekolah supaya meningkatkan perbelanjaan kami. Nasib baik, sekolah awam kita cukup bagus supaya perbelanjaan hilang apabila dia mula tadika pada tahun 2016. Kami tidak mempunyai perbelanjaan penjagaan anak sekarang, tetapi kita masih perlu membeli pakaian, makanan, dan membayar pelbagai aktiviti. Sukar untuk bersara awal apabila anda mempunyai anak.
  • Perjalanan – Kami mengambil rehat dari perjalanan apabila RB40Jr dilahirkan. Dia sudah cukup lama untuk pergi sekarang dan kami mengambil perjalanan antarabangsa lagi. Tahun lepas, kami menghabiskan lebih dari $ 10,000 perjalanan. Kami melawat Iceland selama 2 minggu dan Thailand selama 5 minggu. Tahun ini sepatutnya lebih murah.
  • Perubatan – Kami berada pada rancangan kesihatan majikan Puan RB40 supaya kami tidak membayar jumlah yang besar. Ia hanya membayar bersama. Kami semakin tua dan kami melihat lebih banyak doktor. RB40Jr juga sering pergi ke doktor. Kanak-kanak mendapat jangkitan telinga, demam, ruam pelik, dan sebagainya …
  • Barang baru – Kami tidak mempunyai telefon pintar pada tahun 2012; sekarang kita lakukan dan kita tidak boleh hidup tanpa mereka. TV kami berusia 14 tahun dan saya mahukan yang lebih baik. Terdapat banyak perkara baru untuk membelanjakan wang.
  • Peningkatan nilai bersih – Ekonomi sangat baik sejak saya bersara dan kekayaan bersih kami meningkat dua kali ganda. Kami berasa lebih selesa dari segi kewangan, jadi kami tidak begitu berjimat hari ini.

Dari carta di atas, perbelanjaan tahunan kami meningkat secara dramatik dari tahun 2012 hingga 2014. Kemudian turun hingga 2018. Tahun lepas, kami menghabiskan lebih banyak daripada biasa kerana kami mengembara lebih dari biasa. Tahun ini, perbelanjaan tahunan kita harus turun sedikit. Perbelanjaan perumahan kami menurun kerana kami berpindah ke dupleks kami. Kami juga mengurangkan perjalanan. Mudah-mudahan, kita boleh kembali di bawah $ 55,000 / tahun. Itu seolah-olah menjadi tempat yang manis untuk kita.

Inflasi gaya hidup

Inflasi gaya hidup tidak dapat dielakkan, terutamanya untuk pesara awal. Jika anda seorang sahaja, anda mungkin berkahwin. Tiada kanak-kanak? Rakan anda mungkin membuat keputusan untuk mempunyai anak. Berkahwin? Anda mungkin mendapat perceraian. Orang sakit dan keluarga memerlukan bantuan kewangan. Ibu saya mengalami demensia tahun lepas dan dia memerlukan lebih banyak bantuan sekarang. Kehidupan tidak dapat diramalkan dan anda perlu fleksibel dan beradaptasi. Sangat sukar untuk mengekalkan perbelanjaan anda dari tahun ke tahun.

Juga, ada pasti lebih banyak alat yang kita tidak dapat hidup tanpa. Sepuluh tahun yang lalu, saya tidak memerlukan telefon pintar, tapi saya terus menggunakannya sekarang. Teknologi baru tidak murah dan ia mustahil untuk mengelakkannya. Kecuali jika anda bersedia membekukan masa, inflasi gaya hidup akan meningkatkan perbelanjaan tahunan anda. Bolehkah anda bayangkan bersara 20 tahun yang lalu dan tidak memberitahu komputer riba, telefon bimbit, kamera digital, TV skrin rata, Wi-Fi, dan inovasi baru yang lain? Ayah saya dalam undang-undang boleh melakukannya, tetapi bukan kita.

Saya fikir 30x adalah lebih daripada cukup bantal, tetapi ia tidak mencukupi. Sekiranya saya menggunakan perbelanjaan semasa pada tahun 2012, maka kami hanya mempunyai perbelanjaan tahunan sebanyak 22x. Itulah perubahan besar. Nasib baik, nilai bersih kami meningkat dengan ketara dalam tempoh 7 tahun yang lalu. Kami tidak menarik kerana pendapatan kami melebihi perbelanjaan kami. Kami terus menambahkan pelaburan kami dan ia berjalan dengan baik. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai strategi pengeluaran kami secara terperinci di sini. Pada asasnya, kami menanggalkan pengeluaran sehingga kami berusia 55 tahun.

Dekad Pertama adalah penting

Salah satu risiko terbesar untuk bersara adalah mempunyai beberapa tahun buruk pada permulaan persaraan anda. Bayangkan jika anda bersara dengan perbelanjaan 25x pada akhir tahun 2007. Selepas satu tahun, pelaburan saham anda akan menurun sebanyak 50%. Sekiranya pelaburan anda berada dalam stok, 25x anda akan berubah menjadi 12x. Beberapa tahun buruk pada permulaan persaraan anda akan mendatangkan malapetaka pada portfolio persaraan anda. Ini dipanggil berikutan risiko pulangan.

Nasib baik, saya bersara di tengah-tengah pasar lembu yang hebat. Pelaburan kami mendapat banyak nilai dalam tempoh 7 tahun yang lalu dan sekarang kami mempunyai lebih daripada 40x perbelanjaan tahunan. Sekarang, saya mempunyai keyakinan yang lebih banyak dalam persaraan awal saya. Puan RB40 merancang untuk bersara tidak lama lagi dan kami akan berada dalam kedudukan yang baik untuk acara itu.

Persaraan Lama

Persaraan awal bermakna persaraan yang panjang. Saya boleh menghabiskan lebih daripada 50 tahun bersara jika saya bernasib baik. Kajian Trinity memandang tempoh 30 tahun dan itu tidak cukup lama. Adakah tempoh persaraan anda memberi kesan kepada kadar pengeluaran yang selamat? Ya, anda perlu menurunkan kadar pengeluaran anda jika pensiun anda lebih lama daripada 30 tahun. Kajian-kajian lain menunjukkan bahawa 3.5% lebih baik untuk persaraan yang lama. Setengah mata tidak begitu banyak, tetapi portfolio anda perlu meningkat dari perbelanjaan 25x hingga kira-kira 30x.

Sekiranya anda bersara umur 55 tahun atau lebih, peraturan 4% haruslah berfungsi dengan baik.

Persekitaran Penghasilan Rendah

Kadar pengeluaran selamat 4% berdasarkan data sejarah AS. Mereka menganggap 2.6% pulangan sebenar untuk bon dan 8.6% untuk pelaburan saham. Itu bukan persekitaran semasa. Bon kerajaan jangka panjang menghasilkan 1.8%. Sebaik sahaja anda mengambil kira inflasi, pulangan sebenar kurang daripada sifar.

Ramai pakar juga pesimis dengan pasaran saham baru-baru ini. Satu cara untuk mengukur penilaian pasaran ekuiti AS S & P 500 ialah nisbah Shiller PE. Ia ditakrifkan sebagai harga dibahagikan dengan purata sepuluh tahun pendapatan (purata bergerak), diselaraskan untuk inflasi. (melalui Wikipedia)

Shiller PE

Nisbah PE Shriller tidak semestinya bermakna pasaran saham akan runtuh. Ia digunakan untuk meramalkan pulangan masa depan dari pasaran saham dalam tempoh 20 tahun akan datang. Nisbah PE Penarik Tinggi bermakna pulangan anda kemungkinan besar akan lebih rendah daripada norma sejarah. Seperti yang dapat kita lihat dari graf, nilai 2019 kelihatan sangat tinggi. Kami mungkin tidak akan mendapat pulangan purata 8.6% dalam tempoh 10 tahun akan datang.

Kadar pengeluaran 4% mempunyai peluang yang lebih tinggi untuk mengurangkan portfolio anda dalam persekitaran hasil yang rendah ini. Jika anda merancang untuk bersara sebanyak 40, lebih selamat untuk menurunkan kadar pengeluaran anda sedikit.

Berikut adalah kajian daripada penyelidik persaraan Michael Finke, Wade Pfau, dan David Blanchett – Peraturan 4 peratus tidak selamat dalam dunia hasil yang rendah.

Baca lebih lanjut mengenai Kadar Pengeluaran Selamat pada Persaraan Awal Kini. Big Ern menulis siri besar mengenai topik ini.

Meningkatkan Peluang Anda

Mengumpul 25x perbelanjaan tahunan anda adalah pencapaian yang besar. Kebanyakan orang biasa tidak akan pernah dekat dengan itu. Walau bagaimanapun, anda harus menambah sedikit tambahan keselamatan untuk persaraan awal. Jika anda boleh mengendalikan bekerja beberapa tahun lagi, Perbelanjaan tahunan 30x adalah nombor yang lebih selamat untuk ditembak. Walau bagaimanapun, mungkin 25x masih berfungsi jika anda fleksibel. Berikut adalah beberapa cara untuk meningkatkan peluang anda untuk bersara yang berjaya. Persaraan yang berjaya, dalam kes ini, bermakna tidak kehabisan wang.

  • Lebih berhati-hati dalam 10 tahun pertama. Tahun-tahun awal persaraan telah memberi impak outsized kepada sisa persaraan anda. Sekiranya keadaan tidak berjalan dengan baik, anda perlu kembali bekerja seketika. Inilah kelebihan persaraan awal. Jika keadaan tidak kelihatan bagus, anda boleh memperbaikinya kerana anda masih muda.
  • Huru-hara sampingan atau kerja sambilan. Suatu pendapatan aktif yang kecil akan jauh di masa persaraan. Saya bekerja separuh masa di blog saya dan pendapatan tambahan sangat membantu. Pesara awal harus terbuka untuk peluang pendapatan. Persaraan tidak bermakna anda perlu berhenti bekerja sepenuhnya. Membangunkan kulit tebal dan mengabaikan sebarang komen negatif.
  • Kurangkan kos sara hidup. Berpindah ke ruang hidup yang lebih rendah adalah cara yang baik untuk mengurangkan perbelanjaan anda. Sekiranya pasaran saham mengalami tahun yang buruk, kenapa tidak tinggal di Thailand untuk seketika? Kos sara hidup adalah rendah dan anda akan belajar lebih banyak mengenai budaya lain.
  • Kadar pengeluaran yang fleksibel. Daripada mengeluarkan 4% dan meningkatkannya dengan inflasi, anda harus lebih konservatif dan kurang menarik dalam tahun-tahun buruk. Sebagai contoh, pengeluaran 3% pada tahun-tahun buruk dan 4% pada tahun-tahun yang baik. Ini akan mengurangkan pengeluaran apabila pasaran turun.
  • Laksanakan kewangan persaraan anda sekurang-kurangnya sekali setahun. Pesara awal sangat rajin mengenai kewangan mereka dan saya yakin mereka mencarinya lebih dari sekali setahun. Bagi pelabur biasa, cara paling mudah untuk memeriksa kewangan persaraan anda adalah dengan Perancang Persaraan Modal Peribadi. Ia boleh meramalkan jika portfolio anda akan menyokong perbelanjaan bulanan anda yang dikehendaki. Anda boleh menyesuaikan kadar inflasi, menambah pendapatan sambilan, dan melihat bagaimana perubahan keupayaan perbelanjaan persaraan anda. Ini alat yang berkuasa untuk pelabur DIY.

Kami telah bertuah selama 7 tahun yang lalu, tetapi ia boleh berubah secara berbeza. Pasaran saham mungkin telah pergi ke selatan atau perbelanjaan hidup kita boleh naik lebih tinggi. Saya sangat gembira dengan persaraan awal saya setakat ini. Tidak lama lagi, saya akan bersara selama 10 tahun dan meletakkan urutan risiko pulih di belakang saya. Mari kita berharap pasaran saham tidak terhempas dalam beberapa tahun akan datang.

Kesimpulannya, Perbelanjaan 25x hanyalah titik permulaan. Ia selamat sekiranya anda bersara umur 55 atau lebih tua. Jika anda ingin bersara lebih awal, anda perlu menyimpan lebih sedikit atau lebih fleksibel. Semoga berjaya!

Memuatkan ... Memuatkan …

Daftar akaun percuma di Capital Personal untuk membantu mengurus pelaburan anda. Saya log masuk hampir setiap hari untuk memeriksa akaun saya dan aliran tunai. Ia adalah laman web hebat untuk pelabur DIY.

Pendedahan: Kami mungkin menerima yuran rujukan jika anda mendaftar dengan perkhidmatan melalui pautan di halaman ini.

Imej oleh Zak Suhar

Dua tab berikut menukar kandungan di bawah.

Joe bermula Bersara sebanyak 40 pada tahun 2010 untuk memikirkan bagaimana untuk bersara awal. Dia menghabiskan 16 tahun bekerja dalam reka bentuk komputer dan menikmati kerja-kerja teknikal yang sangat besar. Walau bagaimanapun, pekerjaan itu menjadi terlalu tertekan dan Joe bersara dari kerjaya kejuruteraannya untuk menjadi seorang ayah / blogger yang tinggal di rumah di 38. Hari ini, dia blog tentang kemerdekaan kewangan, persaraan awal, melabur, dan menjalani gaya hidup yang berjimat.

Pendapatan pasif adalah kunci untuk persaraan awal. Tahun ini, Joe meningkatkan pelaburannya dalam hartanah dengan CrowdStreet. Dia boleh melabur dalam projek di seluruh A.S. dan mempelbagaikan portfolio hartanahnya. Terdapat banyak projek menarik yang tersedia supaya mendaftar dan menyemaknya.

Joe juga sangat mencadangkan Modal Peribadi untuk pelabur DIY. Dia log masuk ke Modal Peribadi hampir setiap hari untuk memeriksa aliran tunai dan nilai bersihnya. Mereka mempunyai banyak alat berguna yang akan membantu pelabur DIY menganalisis portfolio mereka dan merancang untuk bersara.

Dapatkan kemas kini melalui e-mel:

Daftar untuk menerima artikel baru melalui e-mel

Kami membenci spam sama seperti anda